国家限制稀土出口的政策,引发了一系列连锁反应,其中永磁产业最受瞩目,它能否成为下一个投资的热点？

  10月中下旬,中科三环、中色股份、宁波韵升等股票在证券交易市场上表现很抢眼,连续被拉升,中科三环甚至连续五个涨停板。上述股票有一个共同特点,那就是都具有稀土永磁概念,其中中科三环是国内最大的稀土永磁材料钕铁硼生产商。

  无论对于动力汽车、风电机组,还是各种家用电器来说,作为以磁场转换机械能和电能的电机装置都是最重要的组成部分。传统的电机采用通电流的方式产生磁场,也是所谓的电励磁。另一种方式则是以不需外加能量的永磁体来产生磁场。这种所谓的永磁电机没有励磁绕组和直流励磁电源,结构更简单,运行更可靠,损耗更少,应用也更广泛,已成为投资领域追逐的热点。

  永磁电机的一个核心部分是不需要外加能量即可在周围空间产生磁场的永磁材料,而在所有永磁材料中,钕铁硼(NdFeB)是性能最高的,也是目前普遍采用的材料。钕铁硼材料通过将原料熔炼、粉碎、压型、烧结、处理、充磁之后获得,而原料中最重要的氧化钕则是近期价格飙涨的各类稀土资源中的龙头品种。

  氧化钕等资源价格持续上涨很快,但我们国家生产的钕铁硼材料的均价却与日本等国相差不少,电机领域同样存在差距。同时,各稀土产地似乎在有意针对这样的一种情况规划稀土产业区。“资源换技术”的说法开始充斥业界,发展深加工产品以提升产业附加值也已经更多地被人们考虑。永磁材料产业的进步应该靠自主创新还是借助外力？未来动力汽车和风电机组的电机巨头又会诞生在中国吗？无论如何,这是一个很值得关注的产业。

  稀土慢慢的变成了了当前最惹人关注的焦点之一。随着出口配额的下降,各稀土品种价格节节攀升,而其中的龙头就是有着“稀土市场晴雨表”之称的氧化钕。进入11月,氧化钕的国内平均价格已达到26万元/吨,与年初的价格相比,上着的幅度达到了100%。巨大的涨幅对应着的,很大程度上是对钕铁硼材料需求量开始上涨的一种预期,每吨钕铁硼对应的是对0.417吨金属钕的需求。

  钕铁硼相比早于其开发成功的钐钴永磁材料等性能更为优异,而且原料不像钐、钴等金属那样稀缺和昂贵。在其出现后,稀土永磁材料的用途开始从航空航天等高精尖领域转向工业和民用电机。目前,钕铁硼永磁材料已经在硬盘音圈电机(VCM)、DVD光驱、核磁共振设备等市场得到大量使用,但未来这一个市场发展最大的驱动力将来自于低碳经济的兴起。

  汽车产业的低碳化是拉动钕铁硼需求量开始上涨的最大引擎。目前,全世界内混合动力汽车(HEV)主动力电机大部分是使用高性能钕铁硼材料的永磁电机。根据资料,一台丰田普锐斯混合动力汽车的主动力电机就使用了超过2千克的钕铁硼永磁材料。著名咨询公司科尔尼预测,到2020年混合动力汽车将占全世界汽车产量的17%。那么,经过粗略估计,未来仅仅混合动力汽车主动力电机一项对于钕铁硼的年需求量就将超过24000吨。而与此相比,作为钕铁硼主要应用领域之一的硬盘音圈电机市场年需求量不超过20000吨。

  除了用电力来代替传统的燃油作为动力,汽车向轻量化发展能够大大减少大量能耗,而这同样是低碳时代的发展的新趋势。目前,每台汽车平均配置了40颗以上的电机,豪华轿车使用的微电机数量甚至在100颗以上,而这其中钕铁硼永磁电机并不多。如果将所有这些汽车电机全部换成钕铁硼永磁电机,将为汽车减重40%。而即使钕铁硼永磁电机在汽车各类电机中应用比例增加到50%,平均每辆汽车也需要0.5千克钕铁硼,按2009年全世界汽车(3.5吨以下)年产量5300万辆来计算,对应的钕铁硼永磁材料需求将超过30000吨。

  钕铁硼永磁材料和电机市场的另一大新需求来自于永磁直驱风机市场。永磁直驱风机没有齿轮箱,使风轮和电机转子直接耦合。因为无需进行繁琐的齿轮箱维护工作,直驱风机在海上风电市场中更受青睐。因此,国内外海上风电市场的启动将极大地提升对其的需求。根据中国风能协会的研究,全球范围内永磁直驱风机市场占有率将从2009年的20%上升到2014年的50%,而中国的情况将和世界同步。那么,按照一台1.5兆瓦的永磁直驱风机对钕铁硼永磁材料1.2吨的需求量来计算,2014年全球风电领域对钕铁硼材料的需求量将达到2.5万吨。

  节能家电领域对于钕铁硼永磁材料和电机的需求同样不可忽视,这其中首推能根据室内气温变化调节制冷速度的变频空调的推广。近年来,使用钕铁硼永磁材料生产的变频空调所占的比例快速上升。根据中国家电协会的预测,到2015年,市场将有90%的份额被变频空调占据。以平均每台空调使用钕铁硼永磁材料0.25千克计算,2014年仅中国变频空调市场对钕铁硼材料的需求就接近6000吨。此外,节能电视、节能冰箱等市场同样隐含着巨大的潜力。

  而无论是动力汽车、直驱风机,还是节能家电,对于永磁电机存在的巨大需求都使得这一个市场暗流涌动。一位投资界人士直言,这一个市场的潜力丝毫不亚于如今新能源投资领域热门的LED市场。

  值得注意的是,和其它新能源投资领域一样,国家也慢慢的开始对电机业进行补贴。今年6月,财政部和发改委曾联合出台一则通知,对高效率节约能源电机进行补贴。另外,国家标准化管理委员会更是早在2006年就发布了强制性标准,规定2011年7月1日以后将禁止销售3级能效电机,这在某种程度上预示着2012年以后高效率节约能源电机将全面取代传统高能耗电机。随着高效率节约能源电机补贴政策的推出以及强制推行时间点的临近,高效率节约能源电机的推广也将带来一个巨大的市场。尽管目前高效节能电机应用比例还很低,但到2012年,仅仅中小电机领域这一市场规模就将达到600亿元以上,这还不包括风机等大电机领域的市场。高能效的稀土永磁电机的市场成长空间可想而知。

  钕铁硼永磁材料如此炙手可热,已经吸引大量投资者逐利其中。“我前一段时间刚接到一个电话,一个山西老板就希望投资几个亿在钕铁硼产业。”中国稀土学会办公室主任陈占恒对《能源》杂志记者表示。

  大量的投资带来的是巨大的产能。“在中国没有哪个产业不存在产能过剩的情况,钕铁硼也是如此。”中科三环副总经理胡伯平说。据了解,目前中国钕铁硼永磁材料生产企业达到了220家,隶属于中国科学院的中科三环是其中最大的一家。而日本和欧洲分别只有三家和一家钕铁硼生产商,世界其它地方则基本能忽略。同时,中国的钕铁硼永磁材料产量也占到了世界的80%以上。

  但是,产能过剩只是一个表象,市场的分化其实很严重。胡伯平介绍说,目前的产能是按照毛坯来计算的,真正做成产品的话,产能就会大打折扣。也就是说,很多企业的生产实际上只是毛坯或低端产品。

  胡伯平称,中高端产品都是按照每个客户的要求定制,因此产品性能、结构、形状也各不相同,价格差别也就很大。“一千克便宜的毛坯价格只有100多元,而用于数码相机聚焦的钕铁硼材料价格每千克则在2000元以上。”胡伯平对《能源》杂志记者表示。